पैसे के लेनदेन या कोई भी नई चीज़ अपनाने से पहले, लोग अक्सर जोखिम की बात करते हैं। लेकिन, क्या आपने कभी सोचा है कि वास्तव में जोखिम का मतलब क्या है? जोखिम किसी अवांछित घटना के घटित होने की संभावना है जिसका नकारात्मक प्रभाव हो सकता है। यह संभावना है कि किसी चीज़ के परिणामस्वरूप हानि या चोट लग सकती है। जोखिम का स्तर, घटना की संभावना और संभावित परिणामों से निर्धारित होता है। तो आइए, आज जोखिम के बारे में विस्तार से समझते हैं। हम यह भी देखेंगे कि पेशेवर लोग, जोखिम का आंकलन कैसे करते हैं। इस संदर्भ में, हम जोखिम मूल्यांकन, जोखिम विश्लेषण, और जोखिम प्रबंधन जैसे कदमों के बारे में जानेंगे। इसके साथ ही, हम जोखिमों के वर्गीकरण पर प्रकाश डालते हुए, वित्तीय जोखिम (financial risk) और उसके प्रकारों के बारे में भी बात करेंगे।
जोखिम क्या है?
जोखिम, अनिश्चितता की एक ऐसी स्थिति है है जो किसी व्यक्ति के कल्याण को प्रभावित करती है | ये अक्सर, प्रतिकूल परिस्थितियों और स्वास्थ्य अथवा धन से संबंधित हानि से जुड़ी होती है। जोखिम एक ऐसी अनिश्चितता है जिसमें धन खोने की संभावना और मानव स्वास्थ्य को संभावित नुकसान के साथ-साथ, संसाधनों को प्रभावित करने वाले परिणाम और किसी व्यक्ति के कल्याण को प्रभावित करने वाली अन्य प्रकार की घटनाएं शामिल हो सकती हैं। जोखिम होने के लिए, अनिश्चितता आवश्यक है, लेकिन अनिश्चितता के कारण जोखिम भरी स्थिति पैदा होना आवश्यक नहीं है।
पेशेवर लोग, जोखिम का आंकलन कैसे करते हैं?
यद्यपि जोखिम के मामले में अनिश्चितता की स्थिति बनी रहती है, लेकिन आइए कुछ ऐसे माध्यम है, जिनके द्वारा जोखिम का आकलन किया जा सकता है और संभावित हानि को कम किया जा सकता है। पेशेवर लोग, इन तरीकों के माध्यम से लोगों का मार्गदर्शन करते हैं।
नीचे कुछ ऐसे तरीके दिए गए हैं, जिनसे पेशेवर लोग, किसी भी जोखिम का आकलन करते हैं:
- जोखिम आंकलन: यह एक ऐसी प्रक्रिया है जो संभावित खतरों की पहचान करती है और यह आकलन करती है कि खतरा होने पर क्या हो सकता है। उदाहरण के लिए, व्यावसायिक क्षेत्र में 'व्यावसायिक प्रभाव विश्लेषण' (business impact analysis (BIA)) का उपयोग करके, संभावित प्रभावों का निर्धारण किया जाता है जो महत्वपूर्ण व्यावसायिक प्रक्रियाओं में रुकावट के कारण हो सकते हैं।
- जोखिम विश्लेषण: यह भविष्य की संभावित घटनाओं की पहचान करने और उनका विश्लेषण करने की प्रक्रिया है जो किसी भी व्यक्ति अथवा व्यवसाय पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती हैं। उदाहरण के लिए, कोई भी कंपनी, यह समझने के लिए जोखिम विश्लेषण करती है कि क्या घटित हो सकता है और साथ ही किसी घटना के वित्तीय निहितार्थ क्या हो सकते हैं। इस प्रक्रिया में जोखिम को कम करने और समाप्त करने के लिए उठाए जाने वाले कदमों का भी आकलन किया जाता है।
- जोखिम मूल्यांकन: यह परियोजनाओं, संचालन और निवेश से संबंधित जोखिम की पहचान करने और मापने की प्रक्रिया है। इस चरण में, प्रत्येक पहचाने गए जोखिम की संभावना और प्रभाव की पहचान की जाती है।
- जोखिम प्रबंधन: इस प्रक्रिया में यह निश्चित किया जाता है कि किसी भी संभावित जोखिम का प्रबंध कैसे किया जाए। इस प्रक्रिया में, जोखिमों की पहचान, मूल्यांकन और नियंत्रण शामिल है। वास्तव में किसी भी जोखिम के मूल में कई कारण होते हैं, जैसे रणनीतिक प्रबंधन त्रुटियाँ और देनदारियाँ आदि। यदि अचानक कोई अप्रत्याशित घटना घटती है, तो इसका प्रभाव, मामूली से लेकर गंभीर रूप तक हो सकता है।
जोखिम का वर्गीकरण:
जोखिम को मुख्य रूप से निम्न चार श्रेणियों में वर्गीकृत किया जा सकता है:
- वित्तीय जोखिम (Financial Risk) : इस श्रेणी में, किसी व्यवसाय के वित्तीय प्रदर्शन से संबंधित जोखिम शामिल हैं। इसमें क्रेडिट जोखिम शामिल है, जो व्यावसायिक क्षेत्र में ग्राहकों या भागीदारों द्वारा अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने में विफल रहने के कारण वित्तीय नुकसान की संभावना को संदर्भित करता है। साथ ही इसमें बाज़ार जोखिम भी शामिल है, जो बाज़ार की स्थितियों जैसे कि ब्याज दरों, विनिमय दरों या स्टॉक की कीमतों में बदलाव के परिणामस्वरूप होने वाले संभावित नुकसान को संदर्भित करता है।
- परिचालन जोखिम (Operational Risk) : परिचालन जोखिम में किसी व्यवसाय के भीतर दिन-प्रतिदिन के कार्यों से उत्पन्न होने वाले जोखिम शामिल होते हैं। इस श्रेणी में मानवीय त्रुटियों, प्रणाली की विफलताओं, आपूर्ति श्रृंखला व्यवधानों और प्राकृतिक आपदाओं सहित जोखिमों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है। इन जोखिमों से वित्त के साथ-साथ, प्रतिष्ठा को भी नुकसान हो सकता है।
- अनुपालन जोखिम (Compliance Risk): अनुपालन जोखिम का तात्पर्य, कानूनों, विनियमों और उद्योग मानकों का अनुपालन करने में विफलता से जुड़े संभावित जोखिमों से है। इसमें नियामक आवश्यकताओं का अनुपालन न करना, नैतिक मानकों का उल्लंघन और आंतरिक नीतियों और प्रक्रियाओं का पालन करने में विफलता जैसे जोखिम शामिल हैं। अनुपालन न करने पर कानूनी प्रतिबंध, वित्तीय दंड और संगठन की प्रतिष्ठा को नुकसान हो सकता है।
- कानूनी जोखिम (Legal Risk) : कानूनी जोखिम, कानूनी मुद्दों और विवादों से जुड़े जोखिम हैं। इसमें मुकदमे, अनुबंध विवाद, बौद्धिक संपदा उल्लंघन और नियामक जांच जैसे जोखिम शामिल हैं। कानूनी जोखिमों के परिणामस्वरूप वित्तीय नुकसान, प्रतिष्ठा को नुकसान और विघटनकारी कानूनी कार्यवाही हो सकती है।
विभिन्न प्रकार के वित्तीय जोखिम:
यदि देखा जाए तो अन्य सभी प्रकार के जोखिम मुख्य रूप से वित्तीय जोखिम से जुड़े होते हैं। यद्यपि वित्तीय जोखिमों को वर्गीकृत करने के कई तरीके हैं, फिर भी मूल रूप से वित्तीय जोखिमों को चार श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है:
1. बाज़ार जोखिम (Market Risk) : बाज़ार जोखिम में उस विशिष्ट बाज़ार में बदलती स्थितियों का जोखिम शामिल होता है जिसमें कोई कंपनी, व्यवसाय के लिए प्रतिस्पर्धा करती है। बाज़ार जोखिम का एक उदाहरण, उपभोक्ताओं की ऑनलाइन खरीदारी करने की बढ़ती प्रवृत्ति है। बाज़ार जोखिम के इस पहलू ने, पारंपरिक खुदरा व्यवसायों के लिए महत्वपूर्ण चुनौतियाँ प्रस्तुत की हैं। जो कंपनियाँ, ऑनलाइन शॉपिंग की सुविधा के साथ, आवश्यक अनुकूलन करने में सक्षम हैं, वे फली-फूल रही हैं और उनके राजस्व में भी पर्याप्त वृद्धि देखी गई है, जबकि जो कंपनियाँ अनुकूलन करने में अक्षम रही है, अथवा अत्यंत धीमी गति से अनुकूलन की दिशा में आगे बढ़ रही हैं, वे अपने प्रतिद्वंदियों के सामने धराशाई हो गई हैं। एक अन्य प्रवृत्ति, ई एस जी प्रवृत्ति है। कंपनियों को अब प्रदूषण फैलाने वाले उद्योगों से स्वच्छ उद्योगों की ओर बढ़ने के लिए कहा जा रहा है। इस स्थिति में जो कंपनियां पीछे रह जाएंगी, उनकी पूंजी और प्रतिभा कम होने का जोखिम है।
2. ऋण जोखिम (Credit Risk): ऋण जोखिम, वह जोखिम है जो कोई व्यक्ति किसी दूसरे व्यक्ति को अथवा व्यवसाय ग्राहकों को ऋण प्रदान करके उठाते हैं। जब एक व्यवसाय अपने ग्राहकों को खरीदारी के लिए वित्तपोषण प्रदान करता है, तो वह वित्तीय जोखिम लेता है इस संभावना के कारण कि ग्राहक, भुगतान में चूक कर सकता है। एक कंपनी को यह सुनिश्चित करके अपने स्वयं के ऋण दायित्वों को संभालना चाहिए कि उसके खातों में देय बिलों का समय पर भुगतान करने के लिए उसके पास हमेशा पर्याप्त नकदी प्रवाह हो। अन्यथा, आपूर्तिकर्ता या तो कंपनी को ऋण देना बंद कर सकते हैं या कंपनी के साथ व्यापार करना पूरी तरह से बंद कर सकते हैं।
3. सम्पत्ति जोखिम: सम्पत्ति जोखिम में परिसंपत्ति नकदी और परिचालन निधि का जोखिम शामिल है। परिसंपत्ति नकदी, उस सापेक्ष आसानी को संदर्भित करती है जिसके साथ एक कंपनी अतिरिक्त नकदी प्रवाह की अचानक आवश्यकता होने पर, अपनी परिसंपत्तियों को नकदी में परिवर्तित कर सकती है। यदि कंपनी को अचानक पता चलता है कि उसके पास व्यवसाय के रूप में काम करना जारी रखने के लिए आवश्यक बुनियादी खर्चों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी नहीं है, तो राजस्व में सामान्य गिरावट, एक बड़ा जोखिम पेश कर सकती है। यही कारण है कि नकदी प्रवाह प्रबंधन, व्यवसाय की सफलता के लिए महत्वपूर्ण है।
5. ब्याज दर जोखिम (Interest Rate Risk): ब्याज दर में बदलाव से उधार लेने की लागत और निवेश से आय, दोनों पर अनुकूल या प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है। ये परिवर्तन, ऋण और निवेश के बाज़ार मूल्य (market value) को भी प्रभावित कर सकते हैं। ब्याज दरों में बदलाव से उपभोक्ता मांग पर भी असर पड़ सकता है। उदाहरण के लिए, यदि गृह बंधक ब्याज भुगतान में वृद्धि से उपभोक्ताओं की प्रयोज्य आय कम हो जाती है, तो मांग में गिरावट आ सकती है।
6. मुद्रा जोखिम (Currency Risk): मुद्रा जोखिम, वह जोखिम है जो भविष्य में नकदी प्रवाह, या परिसंपत्तियों और देनदारियों के मूल्य, विनिमय दर आंदोलनों से प्रतिकूल रूप से प्रभावित हो सकता है।
7. कमोडिटी जोखिम (Commodity Risk): कमोडिटी जोखिम, वह जोखिम है जो कमोडिटी की कीमतों में बदलाव से भविष्य के नकदी प्रवाह पर प्रतिकूल प्रभाव डालता है। यह जोखिम, अधिकांश कंपनियों को प्रभावित करता है।

संदर्भ
https://tinyurl.com/2n4vect8
https://tinyurl.com/3zhu4n9v
https://tinyurl.com/mr3xfxzz
https://tinyurl.com/yc4c8f4m
https://tinyurl.com/yvkbt6u5

चित्र संदर्भ
1. एक भारतीय अस्पताल को संदर्भित करता एक चित्रण (pexels)
2. जोखिम को दर्शाते रिस्क के चक्र को संदर्भित करता एक चित्रण (needpix)
3. खाली जेब को संदर्भित करता एक चित्रण (flickr)